بائننس ہیک کا "فاتح": 16 افراد پر مشتمل کمپنی ٹائٹن بلڈر نے ایک ہی دن میں "ٹول فیس" سے 22.83 ملین ڈالر کمائے

مصنف: گو یو، چین کیچر

پچھلے ایک دن میں، ایک ایسا نام جو زیادہ تر لوگوں نے کبھی نہیں دیکھا، DefiLlama کے پروٹوکول ریونیو لیڈر بورڈ پر نمودار ہوا۔

پہلے نمبر پر Titan Builder ہے، جس کی گزشتہ 24 گھنٹوں میں آمدنی $22.83 ملین ہے؛ دوسرے نمبر پر Tether ہے، جس کی آمدنی $16.99 ملین ہے؛ تیسرے نمبر پر Circle ہے، جس کی آمدنی $6.76 ملین ہے۔ یہ کوئی اسٹیبل کوائن کمپنی نہیں، کوئی ایکسچینج نہیں، اور کوئی مقبول پروٹوکول نہیں، بلکہ لندن میں قائم ایک کمپنی ہے جس کے صرف سولہ ملازمین ہیں اور جو کبھی عوامی طور پر اپنی تشہیر نہیں کرتی۔

یہ جو کرتی ہے وہ ایتھیریم ٹرانزیکشنز کو ترتیب دینا ہے—یہ فیصلہ کرنا کہ کون سی ٹرانزیکشنز ہر بلاک میں جائیں گی اور کس ترتیب سے۔ گزشتہ اڑتالیس گھنٹوں میں، یہ مقام پوری چین پر سب سے زیادہ منافع بخش جگہ بن گیا ہے۔

I. ایک چوری کے کیس کو پروٹوکول ریونیو میں کیسے تبدیل کیا گیا

اس رقم کو سمجھنے کے لیے، ہمیں خود چوری سے شروع کرنا ہوگا۔

ہیکر کی چرائی گئی اثاثوں کا ایک بڑا حصہ USDT اور USDC تھا۔ اس قسم کے اثاثے کی ایک مہلک خصوصیت ہے: جاری کنندہ اسے منجمد کر سکتا ہے۔ Tether نے اگلے دن کارروائی کی، منجمد رقم کو $1.5 بلین سے زیادہ کر دیا۔ لہذا ہیکر کو اس رقم کو کسی ایسی چیز میں تبدیل کرنا پڑا جسے کوئی منجمد نہ کر سکے—ایتھیریم اور ٹرون ٹوکنز۔

رفتار ہی حفاظت ہے، لیکن رفتار کی ایک قیمت ہے۔

بیجنگ وقت کے مطابق 30 اکتوبر کو صبح 4:34 سے 4:49 تک، دو آرڈر چینلز کے ذریعے جو "پہلے آف چین سائن کرتے ہیں، پھر کوئی ادارہ ان کی جانب سے تجارت کرتا ہے،" ہیکر نے 325 ملین USDT استعمال کرتے ہوئے 122,316 ETH خریدے، اوسط اجرا قیمت $2,657 تھی—جبکہ اس وقت مارکیٹ قیمت $2,284 تھی۔ اس واحد تجارت پر، ہیکر نے $45.7 ملین زیادہ ادا کیے۔ پندرہ منٹ بعد، اس نے براہ راست آن چین لیکویڈیٹی پول سے خریداری کی اور مزید $25.8 ملین زیادہ ادا کیے۔

مجموعی طور پر، اس نے ETH خریدنے کے لیے $71.5 ملین زیادہ ادا کیے۔ اس نے UNI، PEPE، ENA، LINK، اور AAVE جیسے چرائے گئے ٹوکنز $24.8 ملین کے نقصان پر فروخت کیے۔ اس نے ٹرون پر TRX خریدا اور مزید $22.4 ملین زیادہ ادا کیے۔ کل $119 ملین، تمام ایک گھنٹے کے اندر قیمت مقرر ہوئی۔

یہ زیادہ ادا کی گئی رقم ہوا میں غائب نہیں ہوئی؛ یہ تجارتوں کے دوسری طرف موجود لوگوں نے حاصل کر لی۔

ایتھیریم کے سب سے بڑے ETH/USDT لیکویڈیٹی پول میں، ETH کی قیمت ایک موقع پر مارکیٹ سے 38% زیادہ تھی۔ یہ ایک بے ہودہ اسپریڈ تھا؛ عام رات میں، ایسا موقع اکثر صرف چند سینٹ کا منافع دیتا ہے۔ لہذا ہزاروں والٹس دوڑ پڑے، ETH کو زیادہ قیمت والے پول میں فروخت کرتے ہوئے اور چرائے گئے ٹوکنز کم قیمتوں پر خریدتے ہوئے۔

جتنے زیادہ لوگ دوڑ پڑے، اتنا ہی زیادہ انہیں قطار میں لگنا پڑا؛ قطار سے آگے نکلنے کے لیے، انہیں ادائیگی کرنی پڑی۔

اس رات، بلاک چین تجزیاتی فرم Bitquery کے مطابق، بوٹس نے بلاک بلڈرز کو 10,251 ETH ٹپس میں ادا کیے۔ پچھلی رات اسی مدت کے دوران، یہ تعداد 4.6 ETH تھی۔ راتوں رات، دو ہزار گنا سے زیادہ۔ اسی رات، 10,235 ناکام ٹرانزیکشنز بھی تھیں (پچھلی رات 3,500)، اور ہر ایک نے پھر بھی فیس ادا کی۔حتمی بل اس طرح تقسیم ہوا: ٹریڈرز اور ان کے بوٹس نے $59.9 ملین لیے؛ جن کمپنیوں نے ٹرانزیکشنز کا آرڈر دیا اور ویلیڈیٹرز نے $29.5 ملین لیے؛ لیکویڈیٹی پول ڈیپازٹرز نے $20.2 ملین لیے؛ جن اداروں نے ٹریڈز کی میچنگ میں مدد کی انہوں نے $6.7 ملین لیے۔

قابل ذکر ہے کہ فرنٹ رنرز نے لازمی طور پر منافع نہیں کمایا۔ ایتھیریم کا سب سے مشہور آربیٹریج بوٹ، jaredfromsubway، نے کم قیمتوں پر فروخت ہونے والے ٹوکنز کے اس بیچ سے $2.87 ملین کی ڈسکاؤنٹ ویلیو حاصل کی، لیکن اس کے لیے $2.95 ملین پرائیورٹی فیس ادا کی، جس کے نتیجے میں $110,000 کا خالص نقصان ہوا۔ ایک اور والٹ نے $3.24 ملین حاصل کیے اور $3.51 ملین ادا کیے، $820,000 کا خالص نقصان۔

فاتح وہ تھا جو ٹول وصول کر رہا تھا۔ اس دن ایتھیریم کی کل نیٹ ورک فیس $44.25 ملین سے بڑھ کر $56.4 ملین ہو گئی، جو اپریل کے بعد سے نئی بلند ترین سطح ہے، جبکہ عام دن میں ایک ٹرانزیکشن کی فیس ایک سینٹ سے بھی کم ہوتی ہے۔

II. Titan Builder کون ہے

Titan Builder کی بنیادی کمپنی کا نام Gattaca ہے، جو 2018 میں لندن میں قائم ہوئی اور ابتدا میں Day 0 Dynamics کہلاتی تھی، جو پروپرائٹری ٹریڈنگ کرتی تھی۔ 2023 کے اوائل میں، اس نے Titan Builder لانچ کیا اور انفراسٹرکچر کی طرف رخ کیا۔

بانی Kubi Mensah Y Combinator S15 کے ایلومنس ہیں اور اس سے قبل ایک موبائل سیکیورٹی کمپنی کی مشترکہ بنیاد رکھی اور کامیابی سے اس سے اخراج کیا۔ شریک بانی Philip Gasslander بھی YC سے ہیں اور ایک بار Google میں کام کر چکے ہیں، اور ایک اور شریک بانی، Fabrizio Cavallo Marincola، Imperial College سے کمپیوٹیشنل فلوئڈ ڈائنامکس میں پی ایچ ڈی رکھتے ہیں۔ آج تک ٹیم میں صرف سولہ افراد ہیں، زیادہ تر انجینئرز، دو ہفتے کے پروڈکٹ اٹریشن سائیکل کے ساتھ۔

اس کی سب سے اہم خود پوزیشننگوں میں سے ایک یہ ہے: یہ پروپرائٹری ٹریڈنگ نہیں کرتا۔ Mensah نے بار بار زور دیا ہے کہ یہ ایک سروس بزنس ہے—جو کماتا ہے وہ اپنی شرطوں سے حاصل ہونے والی رقم نہیں، بلکہ دوسروں کی جانب سے ٹرانزیکشنز کا آرڈر دینے اور دوسروں کے لیے اس کی ضمانت دینے کی سروس فیس ہے کہ "یہ ٹرانزیکشن اس ترتیب میں آن چین شامل ہوگی۔" یہی وجہ ہے کہ اس بار اس کی آمدنی مارکیٹ سے غیر متعلق ہو کر بلند ہوئی: اس نے شروع سے آخر تک ایک بھی ETH نہیں خریدا۔

Gattaca کے فی الوقت ایتھیریم چین پر پانچ لیئرز ہیں، جو ایک ٹرانزیکشن کے بننے سے لے کر آن چین شامل ہونے تک کے پورے عمل کا احاطہ کرتے ہیں:

Titan Builder: بلاکس کی اسمبلنگ کا ذمہ دار؛ فی الوقت ایتھیریم کے تقریباً نصف بلاکس اسی کے بنائے ہوئے ہیں؛

Titan Relay: ویلیڈیٹرز تک بلاکس پہنچانے کا ذمہ دار، ایتھیریم کے 90% سے زیادہ ویلیڈیٹرز کو جوڑتا ہے؛

Nova: عام صارفین اور والٹس کے لیے ون اسٹاپ ٹرانزیکشن ایگزیکیوشن اور MEV-پروٹیکشن سروس؛

Kairos: Arbitrum پر "پرائیورٹی چینل" پر قبضہ کرتا ہے، تقریباً 70% وقت اس کے پاس رہتا ہے؛

Based OP: Optimism کے لیے فراہم کردہ اوپن سورس سیکوینسر۔یہاں "بلڈر" اور "ریلے" کے درمیان فرق کو واضح کرنا ضروری ہے۔ بلڈر وہ ہوتا ہے جو ٹرانزیکشن کی ترتیب کا تعین کرتا ہے؛ ویلیڈیٹر وہ ہوتا ہے جو بلاک کو بالآخر چین میں شامل کرنے کے لیے بے ترتیب طور پر منتخب کیا جاتا ہے۔ دونوں ایک دوسرے پر بھروسہ نہیں کرتے، اور درمیان میں ایک ضامن کی ضرورت ہوتی ہے—ریلے۔ جب Bitquery نے اس رات فنڈز کے بہاؤ کا سراغ لگایا، تو اس نے پایا کہ ویلیڈیٹرز کو ادا کی گئی زیادہ تر رقم Titan کے پیمنٹ ریلے کے ذریعے گزری۔

یہ بیک وقت "ترتیب دینے کی طاقت" اور "نوے فیصد ویلیڈیٹرز تک رسائی کا پائپ لائن" رکھتا ہے۔ ان دو شناختوں کا امتزاج یہ بتاتا ہے کہ یہ اس واقعے کا سب سے بڑا فائدہ اٹھانے والا کیوں تھا۔ DefiLlama کے ریکارڈ سے پتہ چلتا ہے کہ عام مہینوں میں Titan کی آمدنی $3 ملین سے $10 ملین تک ہوتی ہے۔

III. آدھا ایتھیریم، اور اس کے گرد و نواح کی تبدیلیاں

تین بلڈرز ایتھیریم کے بلاکس کی بھاری اکثریت کو کنٹرول کرتے ہیں—یہ اس سال اپریل میں پوڈکاسٹ Epicenter کے ایک ایپی سوڈ کا عنوان تھا، جو بالکل Titan، اس کے ہم منصبوں، اور اس مارکیٹ کے اولیگاپولی ڈھانچے کو بیان کر رہا تھا۔

حصے کے لحاظ سے، مختلف اداروں کے اعداد و شمار میں معمولی فرق ہے: Gattaca کی آفیشل ویب سائٹ "تقریباً 50%" کہتی ہے، تھرڈ پارٹی سائٹ rated.network 52.04% دکھاتی ہے، جو دوسرے نمبر سے تقریباً 2.8 گنا ہے؛ ایک اور آزاد مانیٹرنگ سائٹ نے 26 اکتوبر کو 24 گھنٹے کا ڈیٹا 48.3% ریکارڈ کیا۔ کوئی بھی عدد لیا جائے، "آدھے کے قریب یا اس سے زیادہ" اتفاق رائے ہے، اور اس نے اگست 2023 سے تین سال تک یہ پوزیشن برقرار رکھی ہے۔

اس کے حریفوں کی شکلیں مختلف ہیں۔ سابقہ حصہ دار Beaverbuild کے پاس تازہ ترین آزاد مانیٹرنگ میں صرف 0.13% بچا ہے؛ rsync-builder کو Coinbase Ventures کی پشت پناہی حاصل ہے اور یہ امریکہ کے مشرقی ساحل پر کم تاخیر پر توجہ مرکوز کرتا ہے؛ BuilderNet، جس کا آغاز Flashbots نے کیا اور متعدد آپریٹرز مل کر چلاتے ہیں، سب سے زیادہ غیر مرکزی ہے، جس کا حصہ تقریباً 9.79% ہے۔

سب سے قابل ذکر Flashbots ہے۔ اس نے کبھی ایتھیریم کے 60% سے 70% بلاکس پیدا کیے، اور اب صرف 8% سے 12% بچا ہے۔ لیکن یہ شکست نہیں تھی؛ یہ رضاکارانہ پسپائی تھی—اس نے اپنی توجہ ریلے، صارفین کے ٹرانزیکشن حقوق کے نیلامی میکانزم، اور کراس چین انفراسٹرکچر جیسی عوامی تہوں کی طرف منتقل کر دی، اور عملی طور پر اس سب سے موٹی مارکیٹ کو ترک کر دیا۔چنانچہ ایک دلچسپ تضاد سامنے آیا ہے: آرڈرنگ اور ریلائنگ کے انہی دو کاروباروں کے ساتھ، Flashbots نے عوامی بنیادی ڈھانچہ تعمیر کرنے اور حصہ چھوڑنے کا انتخاب کیا، جبکہ Titan نے سب سے بڑا حصہ رکھنے اور نوے فیصد ویلیڈیٹرز تک رسائی کو مضبوطی سے تھامنے، دونوں کا انتخاب کیا۔ دونوں راستے آج بھی زندہ ہیں، لیکن مؤخر الذکر واضح طور پر زیادہ منافع بخش ہے۔ اس کی خندق کوئی معمہ نہیں۔ Mensah نے ایک بار ایک چکر بیان کیا تھا: خدمت جتنی بہتر ہوگی، اتنی ہی زیادہ ٹرانزیکشنز قطار میں لگیں گی؛ ٹرانزیکشنز جتنی زیادہ ہوں گی، پیکج ہونے والے بلاکس اتنی ہی زیادہ قیمتی ہوں گے؛ اور بلاکس جتنے زیادہ قیمتی ہوں گے، اتنے ہی زیادہ ویلیڈیٹرز اور ادارے اس کے ساتھ کام کرنے پر آمادہ ہوں گے۔ پھر بھی آج Ethereum پر تمام ٹرانزیکشنز میں سے آدھے سے زیادہ کبھی عوامی انتظار گاہ سے گزرتے ہی نہیں—وہ براہ راست نجی چینلز کے ذریعے اندر بھیجے جاتے ہیں۔ جس کے پاس زیادہ انٹری پوائنٹس ہوں گے، اس کے پاس زیادہ مواد ہوگا۔ باقی ملی سیکنڈ سطح کی انجینئرنگ صلاحیت ہے، اور اس کے علاوہ کچھ زیادہ عام سی چیز: اعتماد۔ بوٹس کو اپنی حکمت عملیاں بلڈرز کے حوالے کرنی پڑتی ہیں، اور کچھ ہار کے دورانیوں کے بعد وہ کسی اور کی طرف منتقل ہو جاتے ہیں۔

قابل ذکر ہے: Gattaca، جس کے پاس آدھی مارکیٹ ہے، خود ایک صنعتی تنظیم شروع کر چکا ہے جس کا نام Blockspace Forum ہے، جو "بلاک ایلوکیشن کے حد سے زیادہ ارتکاز کے بارے میں کیا کرنا ہے" پر بحث کے لیے وقف ہے۔

نتیجہ

درحقیقت، یہ اس سال دوسرا موقع ہے جب Titan Builder نے ایک روزہ آمدنی کی درجہ بندی میں پہلی پوزیشن حاصل کی ہے۔

پچھلی بار مارچ میں تھی: ایک شخص نے سلپج پیرامیٹر غلط درج کیا، اور $50.43 ملین ایک ہی بلاک کے اندر—بارہ سیکنڈ—میں پوری چین پر تقسیم ہو گئے، جس میں سے Titan نے تقریباً $34 ملین لیا۔ اس بار ایک ایکسچینج خالی کر دیا گیا، اور ہیکر نے، ٹوکنز کے تبادلے کی جلد بازی میں، اسے $22.83 ملین دے دیے۔

ان دو مواقع کے درمیان، اس نے خود ایک بار بھی کچھ درست نہیں کیا۔ یہ محض اتفاق سے افراتفری کی دو اقساط کے دوران اسی مقام پر کھڑا تھا۔

سولہ افراد کی ایک کمپنی نے، تین سالوں میں، Ethereum کے آدھے بلاکس کے پیکجنگ حقوق حاصل کر لیے ہیں اور نوے فیصد سے زیادہ ویلیڈیٹرز سے جڑ چکی ہے۔ اس کے بانی کا کہنا ہے کہ یہ خالصتاً ایک سروس کاروبار ہے۔ یہ سچ ہے—سوائے اس کے کہ اس سروس کی قیمت اس بات پر منحصر نہیں کہ یہ کتنی اچھی کارکردگی دکھاتی ہے، بلکہ اس بات پر کہ چین کتنا گھبراہٹ میں ہے۔

اور اس کی چار تباہی نما آمدنی کی چوٹیوں میں سے، دو دوسروں کی آفات سے آئیں۔