የቢናንስ ሃክ "አሸናፊ"፡ 16 ሰዎችን ያቀፈው ኩባንያ ታይታን ቢልደር በአንድ ቀን ውስጥ ከ"የመንገድ ክፍያዎች" 22.83 ሚሊዮን ዶላር አገኘ

ደራሲ፡ ጉ ዩ፣ ChainCatcher

ባለፈው ቀን በDefiLlama የፕሮቶኮል ገቢ ሰንጠረዥ ላይ ብዙ ሰዎች በፍጹም ያላዩት ስም ተገኝቷል።

በአንደኛ ደረጃ ላይ Titan Builder ይገኛል፣ ባለፉት 24 ሰዓታት ውስጥ ገቢው 22.83 ሚሊዮን ዶላር ነው፤ ሁለተኛው Tether ነው፣ 16.99 ሚሊዮን ዶላር፤ ሦስተኛው Circle ነው፣ 6.76 ሚሊዮን ዶላር። የስቴብልኮይን ኩባንያ አይደለም፣ ልውውጥም አይደለም፣ ተወዳጅ ፕሮቶኮልም አይደለም፣ ነገር ግን በለንደን ዋና መሥሪያ ቤቱን ያደረገ፣ አሥራ ስድስት ሠራተኞች ብቻ ያሉት፣ በጭራሽ ራሱን የማያስተዋውቅ ኩባንያ ነው።

የሚሠራው የኢትሪየም ግብይቶችን ማዘዝ ነው—የትኞቹ ግብይቶች በየወረፋው ውስጥ እንደሚገቡ እና በምን ቅደም ተከተል እንደሚገቡ መወሰን። ባለፉት አርባ ስምንት ሰዓታት ውስጥ ይህ ቦታ በመላው ሰንሰለት ላይ ትርፋማው ቦታ ሆኗል።

I. የስርቆት ጉዳይ እንዴት ወደ ፕሮቶኮል ገቢ እንደተቀየረ

ይህን ገንዘብ ለመረዳት ከስርቆቱ ራሱ መጀመር አለብን።

ሃከሩ ከሰረቀው ሀብት ውስጥ ትልቁ ክፍል USDT እና USDC ነበሩ። ይህ ዓይነት ሀብት አንድ ገዳይ ባህሪ አለው፡ አውጪው ሊያቆምበት ይችላል። Tether በሚቀጥለው ቀን እርምጃ ወሰደ፣ የተቆመውን መጠን ከ1.5 ቢሊዮን ዶላር በላይ አደረገ። ስለዚህ ሃከሩ ይህን ገንዘብ ማንም ሊያቆመው ወደማይችለው ነገር—የኢትሪየም እና የTron ቶከኖች—መቀየር ነበረበት።

ፍጥነት ደህንነት ነው፣ ግን ፍጥነት ዋጋ አለው።

ከጥቅምት 30 ቀን ከጠዋቱ 4፡34 እስከ 4፡49 በቤጂንግ ሰዓት አቆጣጠር፣ "መጀመሪያ ከሰንሰለት ውጪ ይፈርሙ፣ ከዚያም ተቋም በእነሱ ስም ግብይቱን ያከናውን" በሚሉ ሁለት የትዕዛዝ መስመሮች በኩል፣ ሃከሩ 325 ሚሊዮን USDT ተጠቅሞ 122,316 ETH በአማካይ የማስፈጸሚያ ዋጋ 2,657 ዶላር ገዛ—በዚያን ጊዜ የገበያው ዋጋ 2,284 ዶላር ነበር። በዚህ አንድ ግብይት ላይ ሃከሩ 45.7 ሚሊዮን ዶላር ትርፍ ከፍሏል። ከአስራ አምስት ደቂቃዎች በኋላ፣ በቀጥታ ከሰንሰለት ላይ ካለ የፈሳሽነት ገንዳ ገዛ እና ተጨማሪ 25.8 ሚሊዮን ዶላር ትርፍ ከፍሏል።

በአጠቃላይ፣ ETH ለመግዛት 71.5 ሚሊዮን ዶላር ትርፍ ከፍሏል። የተሰረቁ ቶከኖችን እንደ UNI፣ PEPE፣ ENA፣ LINK እና AAVE በ24.8 ሚሊዮን ዶላር ኪሳራ ሸጠ። በTron ላይ TRX ገዛ እና ተጨማሪ 22.4 ሚሊዮን ዶላር ትርፍ ከፍሏል። ጠቅላላው 119 ሚሊዮን ዶላር ነበር፣ ሁሉም በአንድ ሰዓት ውስጥ የተወሰነ።

ይህ ትርፍ የተከፈለው ገንዘብ ወደ አየር አልጠፋም፤ በግብይቶቹ ሌላኛው ወገን በሚገኙ ሰዎች ተይዟል።

በኢትሪየም ትልቁ የETH/USDT ፈሳሽነት ገንዳ ውስጥ፣ የETH ዋጋ በአንድ ወቅት ከገበያው በ38% ከፍ ብሎ ነበር። ይህ አስቂኝ የዋጋ ልዩነት ነበር፤ በተለመደው ሌሊት፣ እንዲህ ያለ ዕድል ብዙውን ጊዜ የሚያስገኘው ጥቂት ሳንቲሞች ትርፍ ብቻ ነው። ስለዚህ በሺዎች የሚቆጠሩ የኪስ ቦርሳዎች ጎርፈው ገቡ፣ ETH ወደ ከፍተኛ ዋጋው ገንዳ እየሸጡ የተሰረቁትን ቶከኖች በዝቅተኛ ዋጋ እየገዙ።

ብዙ ሰዎች ሲጎርፉ ብዙ መስለፍ ነበረባቸው፤ መስለፍ ደግሞ መክፈል ነበረባቸው።

በዚያ ሌሊት፣ በብሎክቼይን ትንታኔ ድርጅት Bitquery መሠረት፣ ቦቶች ለብሎክ ገንቢዎች 10,251 ETH ጠቃሚ ምክር ከፍለዋል። በቀድሞው ሌሊት በተመሳሳይ ጊዜ ውስጥ ይህ ቁጥር 4.6 ETH ነበር። በአንድ ሌሊት፣ ከሁለት ሺህ እጥፍ በላይ። በዚያው ሌሊት ደግሞ 10,235 ያልተሳኩ ግብይቶች ነበሩ (በቀድሞው ሌሊት 3,500)፣ እያንዳንዱም አሁንም ክፍያ ከፍሏል።የመጨረሻው ሂሳብ እንደሚከተለው ተከፋፍሏል፡ ነጋዴዎችና ቦቶቻቸው 59.9 ሚሊዮን ዶላር ወስደዋል፤ ግብይቶችን ያዘዙት ኩባንያዎችና አረጋጋጮቹ 29.5 ሚሊዮን ዶላር ወስደዋል፤ የፈሳሽነት ገንዳ ተቀማጮች 20.2 ሚሊዮን ዶላር ወስደዋል፤ ግብይቶችን ለማዛመድ የረዱት ተቋማት 6.7 ሚሊዮን ዶላር ወስደዋል።

ልብ ሊባል የሚገባው ግን ቀዳሚዎቹ የግድ ትርፍ አላገኙም። የኢትሪየም በጣም ታዋቂው የአርቢትራጅ ቦት ጃሬድፍሮምሰብዌይ በዝቅተኛ ዋጋ ከተሸጡት ቶከኖች ስብስብ 2.87 ሚሊዮን ዶላር የቅናሽ ዋጋ አገኘ፣ ነገር ግን ለዚህ ግብይት 2.95 ሚሊዮን ዶላር የቅድሚያ ክፍያ ከፍሏል፣ በዚህም የ110,000 ዶላር የተጣራ ኪሳራ ደርሶበታል። ሌላ ዋሌት 3.24 ሚሊዮን ዶላር አግኝቶ 3.51 ሚሊዮን ዶላር ከፍሏል፣ ይህም የ820,000 ዶላር የተጣራ ኪሳራ ነው።

አሸናፊው ቀረጥ የሚሰበስበው ነበር። በዚያ ቀን የኢትሪየም አጠቃላይ የኔትወርክ ክፍያዎች ከ44.25 ሚሊዮን ዶላር ወደ 56.4 ሚሊዮን ዶላር አድገዋል፣ ይህም ከሚያዝያ ወር ወዲህ አዲስ ከፍተኛ ደረጃ ነው፣ በመደበኛ ቀን ግን የአንድ ግብይት ክፍያ ከአንድ ሳንቲም ያነሰ ነው።

II. ታይታን ቢልደር ማን ነው

የታይታን ቢልደር የላይኛው ኩባንያ ጋታካ (Gattaca) ይባላል፣ በ2018 በለንደን የተመሠረተ ሲሆን መጀመሪያ ደይ 0 ዳይናሚክስ (Day 0 Dynamics) ተብሎ ይጠራ ነበር፣ በራሱ ሂሳብ የግብይት ሥራ ይሠራ ነበር። በ2023 መጀመሪያ ላይ ታይታን ቢልደርን ጀምሮ ወደ መሠረተ ልማት አቅጣጫ ተቀየረ።

መስራቹ ኩቢ መንሳህ የ Y Combinator S15 ተማሪ ሲሆን ቀደም ሲል የሞባይል ደህንነት ኩባንያ በጋራ መስርቶ በተሳካ ሁኔታ አስወጥቷል። ተባባሪ መስራቹ ፊሊፕ ጋስላንደርም ከ YC የመጣ ሲሆን ቀደም ሲል በጉግል ሠርቷል፣ ሌላው ተባባሪ መስራች ፋብሪዚዮ ካቫሎ ማሪንኮላ ደግሞ ከኢምፔሪያል ኮሌጅ በስሌታዊ ፈሳሽ ዳይናሚክስ የዶክትሬት ዲግሪ አለው። እስከ አሁን ቡድኑ አስራ ስድስት ሰዎች ብቻ ሲሆን አብዛኞቹ መሐንዲሶች ናቸው፣ የምርት ድግግሞሽ ዑደታቸው ሁለት ሳምንት ነው።

ከወሳኝ ራስን-አቀማመጦቹ አንዱ ይህ ነው፡ በራሱ ሂሳብ የግብይት ሥራ አይሠራም። መንሳህ ደጋግሞ ያስረዳው ይህ የአገልግሎት ንግድ መሆኑን ነው—የሚያገኘው ገንዘብ ከራሱ ውርርድ ሳይሆን በሌሎች ስም ግብይቶችን በማዘዝና ለሌሎች "ይህ ግብይት በዚህ ቅደም ተከተል በሰንሰለቱ ላይ ይካተታል" በማረጋገጥ የሚያገኘው የአገልግሎት ክፍያ ነው። ይህ ደግሞ ለምን ገቢው በዚህ ጊዜ ከገበያው ጋር ሳይገናኝ በከፍተኛ ሁኔታ እንደጨመረ ያብራራል፡ ከመጀመሪያ እስከ መጨረሻ አንድም ETH አልገዛም።

ጋታካ በአሁኑ ጊዜ በኢትሪየም ሰንሰለት ላይ አምስት እርከኖች አሉት፣ ይህም የአንድ ግብይት ሂደት ከመፈጠር እስከ ሰንሰለቱ ላይ መካተት ድረስ ያለውን ሙሉ ሂደት ይሸፍናል፡

ታይታን ቢልደር፡ ብሎኮችን የመሰብሰብ ኃላፊነት አለው፤ በአሁኑ ጊዜ የኢትሪየም ብሎኮች ግማሽ ያህሉ በእሱ ይገነባሉ፤

ታይታን ሪሌይ፡ ብሎኮችን ለአረጋጋጮች የማድረስ ኃላፊነት አለው፤ ከ90% በላይ የኢትሪየም አረጋጋጮችን ያገናኛል፤

ኖቫ (Nova)፡ ለተራ ተጠቃሚዎችና ዋሌቶች የአንድ ጣቢያ ግብይት አፈጻጸምና MEV-መከላከያ አገልግሎት፤

ካይሮስ (Kairos)፡ በአርቢትረም (Arbitrum) ላይ "የቅድሚያ መስመሩን" ይይዛል፤ በ70% ያህል ጊዜ ይዞታውን ይይዛል፤

ቤዝድ ኦፒ (Based OP)፡ ለኦፕቲሚዝም (Optimism) የቀረበ ክፍት ምንጭ ተከታታይ (sequencer)።እዚህ "ገንቢ" እና "ሪሌይ" መካከል ያለውን ልዩነት ማብራራት ያስፈልጋል። ገንቢ የግብይት ቅደም ተከተልን የሚወስን ነው፤ ቫሊዳተር ደግሞ በመጨረሻ ብሎኩን ወደ ሰንሰለቱ ለመጨመር በዘፈቀደ የሚመረጥ ነው። ሁለቱ እርስ በርስ አይተማመኑም፣ በመካከላቸውም ዋስትና ሰጪ—ሪሌይ—ያስፈልጋል። ቢትኩዌሪ በዚያ ምሽት የገንዘብ ፍሰቱን ሲከታተል፣ ለቫሊዳተሮች ከተከፈለው ገንዘብ አብዛኛው በታይታን የክፍያ ሪሌይ በኩል እንደሄደ አገኘ።

እሱ በአንድ ጊዜ "የቅደም ተከተል ስልጣን" እና "የዘጠና በመቶ ቫሊዳተሮች የመዳረሻ ቱቦ" ይይዛል። የእነዚህ ሁለት ማንነቶች ጥምረት ለዚህ ክስተት ትልቁ ተጠቃሚ የሆነውን ምክንያት ያብራራል። የዲፊላማ መዝገቦች እንደሚያሳዩት በመደበኛ ወራት የታይታን ገቢ ከ3 ሚሊዮን እስከ 10 ሚሊዮን ዶላር ይደርሳል።

III. ግማሽ ኢትሪየም፣ እና በዙሪያው ያሉ ለውጦች

ሶስት ገንቢዎች አብዛኛውን የኢትሪየም ብሎኮች ይቆጣጠራሉ—ይህ በዚህ ዓመት ሚያዝያ ወር በኤፒክሴንተር ፖድካስት የአንድ ክፍል ርዕስ ነበር፣ በትክክል ታይታንን፣ እኩዮቹን እና የዚህን ገበያ ኦሊጎፖሊያዊ መዋቅር የሚገልጽ።

በድርሻ ረገድ፣ የተለያዩ ተቋማት ትንሽ የተለያዩ ቁጥሮች አሏቸው፦ የጋታካ ይፋዊ ድረ-ገጽ "около 50%" ይላል፣ የሶስተኛ ወገን ጣቢያ rated.network 52.04% ያሳያል፣ ይህም ከሁለተኛው ቦታ በ2.8 እጥፍ ይበልጣል፤ ሌላ ገለልተኛ የክትትል ጣቢያ በጥቅምት 26 ቀን የ48.3% የ24 ሰዓት መረጃ አስመዝግቧል። የትኛውም ቁጥር ቢወሰድ፣ "ወደ ግማሽ የሚጠጋ ወይም ከዚያ በላይ" የሚለው መግባባት ነው፣ እና ከነሐሴ 2023 ጀምሮ ለሶስት ዓመታት ይህን ቦታ ይዞ ቆይቷል።

ተፎካካሪዎቹ የተለያዩ ቅርጾች አሏቸው። የቀድሞው የድርሻ መሪ ቢቨርቢልድ በቅርብ ገለልተኛ ክትትል 0.13% ብቻ ቀርቶታል፤ rsync-builder በኮይንቤዝ ቬንቸርስ የተደገፈ ሲሆን በአሜሪካ ምስራቅ የባህር ጠረፍ ዝቅተኛ መዘግየት ላይ ያተኩራል፤ በፍላሽቦትስ የተጀመረው እና በበርካታ ኦፕሬተሮች በጋራ የሚተዳደረው ቢልደርኔት በጣም ያልተማከለ ሲሆን ወደ 9.79% ድርሻ አለው።

በጣም ትኩረት የሚስበው ፍላሽቦትስ ነው። በአንድ ወቅት ከ60% እስከ 70% የኢትሪየም ብሎኮችን ያመነጭ ነበር፣ አሁን ደግሞ 8% እስከ 12% ብቻ ቀርቶታል። ግን ይህ ሽንፈት አልነበረም፤ በፈቃደኝነት የተደረገ ማፈግፈግ ነበር—ትኩረቱን ወደ ሪሌዮች፣ የተጠቃሚዎች የግብይት መብት የጨረታ ዘዴዎች እና ከሰንሰለት ተሻጋሪ መሠረተ ልማት ወደመሳሰሉ የህዝብ ንብርብሮች በማዞር ይህን በጣም ስብ ገበያ በመተው ነበር።በዚህም አንድ አስደሳች ንጽጽር ተፈጥሯል፡ በተመሳሳዩ ሁለት የማዘዝ እና የማስተላለፍ ንግዶች፣ Flashbots ህዝባዊ መሠረተ ልማት ለመገንባት እና ድርሻውን ለመተው መረጠ፣ Titan ግን ትልቁን ድርሻ መያዝ እና የዘጠና በመቶውን አረጋጋጮች ተደራሽነት በጥብቅ መያዝ መረጠ። ሁለቱም መንገዶች ዛሬም ሕያው ናቸው፣ ግን የኋለኛው በግልጽ የበለጠ ትርፋሪ ነው። ቦዩ ምስጢር አይደለም። Mensah አንድ ዑደት ገልጿል፡ አገልግሎቱ በተሻለ ቁጥር፣ ብዙ ግብይቶች ይሰለፋሉ፤ ግብይቶቹ በበዙ ቁጥር፣ የሚያሽጉት ብሎኮች ዋጋ ይጨምራል፤ ብሎኮቹ ዋጋ በጨመሩ ቁጥር፣ ብዙ አረጋጋጮች እና ተቋማት ከእሱ ጋር ለመስራት ፈቃደኞች ይሆናሉ። ሆኖም ዛሬ ከግማሽ በላይ የሚሆኑት በEthereum ላይ ያሉ ግብይቶች በሕዝባዊው የመጠበቂያ አካባቢ በኩል ፈጽሞ አያልፉም—እነሱ በቀጥታ በግል መንገዶች ይመራሉ። ብዙ የመግቢያ ነጥቦችን የያዘው ብዙ ጥሬ እቃ ይይዛል። ቀሪው በሚሊሰከንድ ደረጃ የምህንድስና ችሎታ ነው፣ በተጨማሪም የበለጠ ተራ የሆነ ነገር፡ እምነት። ቦቶች ስልቶቻቸውን ለገንቢዎች ማስረከብ አለባቸው፣ እና ከጥቂት የኪሳራ ሙከራዎች በኋላ ወደ ሌላ ይቀይራሉ።

ልብ ማለት ይገባል፡ ግማሹን ገበያ የያዘው Gattaca ራሱ "በብሎክ ድልድል ከመጠን በላይ ማተኮርን በተመለከተ ምን ማድረግ አለብን" ለመወያየት የተዘጋጀ የኢንዱስትሪ ድርጅት Blockspace Forum አስጀምሯል።

ማጠቃለያ

በእርግጥ፣ ይህ በዚህ ዓመት Titan Builder በአንድ ቀን ገቢ ደረጃ አንደኛ የሆነበት ሁለተኛው ጊዜ ነው።

የመጨረሻው በማርች ነበር፡ አንድ ሰው የስሊፔጅ መለኪያን በስህተት አስገባ፣ እና 50.43 ሚሊዮን ዶላር በአንድ ብሎክ ውስጥ—በአስራ ሁለት ሰከንድ—በመላው ሰንሰለት ተከፋፈለ፣ Titan ወደ 34 ሚሊዮን ዶላር ወሰደ። በዚህ ጊዜ አንድ ልውውጥ ተጠራርጎ ተወሰደ፣ እና ሃከሩ ቶከኖችን ለመለዋወጥ እየተጣደፈ ሳለ 22.83 ሚሊዮን ዶላር አስረከበው።

በሁለቱ አጋጣሚዎች መካከል፣ አንድ ጊዜም በራሱ ትክክለኛ ነገር አላደረገም። በሁለት የትርፍ ሁከት ውስጥ በተመሳሳይ ቦታ ላይ ቆሞ ብቻ ነበር።

አስራ ስድስት ሰው ያለው ኩባንያ፣ በሶስት ዓመታት ውስጥ፣ የግማሹን የEthereum ብሎኮች የማሸግ መብት ተቆጣጥሮ ከዘጠና በመቶ በላይ አረጋጋጮች ጋር ተገናኝቷል። መስራቹ ይህ ሙሉ በሙሉ የአገልግሎት ንግድ ነው ይላል። እውነት ነው—ከዚህ አገልግሎት ዋጋ በሚሰጠው ጥራት ላይ የተመካ አይደለም፣ ነገር ግን ሰንሰለቱ በምን ያህል ውዥንብር ውስጥ እንደሆነ ላይ ነው።

እና ከአራቱ የመውደቅ ዓይነት የገቢ ጫፎቹ፣ ሁለቱ ከሌሎች ሰዎች አደጋዎች መጡ።