727 FinanceBinance bị hack với 2,5 tỷ USD tài sản bị đóng băng; áp lực bán Bitcoin có giới hạn và thay vào đó trở thành một dạng khóa thực tế, trong khi ETH trở thành nguồn áp lực bán chính. Giữa cơn hoảng loạn thị trường, hãy hiểu dòng vốn on-chain và những tác động tiếp theo.
Tác giả: Benson Sun, nhà sáng lập CoinKarma
Tôi biết hiện tại mọi người đều đang hoảng loạn, nên hãy để tôi nhìn nhận vấn đề này từ một góc độ khác.
Về vụ hack Binance lần này, hiện tại phía chính thức đã xác nhận khoảng 2,5 tỷ USD tài sản bị đóng băng, chiếm khoảng một nửa tổng số tiền bị đánh cắp. Phần còn lại chủ yếu là BTC và ETH.
Bắt đầu với BTC. Khoảng hơn một tỷ USD đã bị lấy đi, nhưng để chuyển hóa thành áp lực bán thực tế thì không dễ dàng.
Bitcoin không có một mixer lớn với thanh khoản đủ dồi dào như Tornado Cash trên ETH. Các địa chỉ này cũng sẽ bị các sàn giao dịch lớn và các công ty phân tích on-chain gắn cờ, khiến việc chuyển nhượng hoặc chuyển đổi thành tiền mặt khó khăn hơn nhiều so với ETH.
Nhìn lại các vụ trộm quy mô lớn trong quá khứ, số Bitcoin bị đánh cắp từ Bitfinex năm 2016 đã nằm im không bị động đến trong nhiều năm. Trong số khoảng 1.800 BTC bị đánh cắp từ nhà sản xuất ví lạnh Coldcard vào tháng 7 năm nay, tính đến đầu tháng 9 vẫn còn 90% chưa bị động đến, và tin tặc chỉ hoán đổi một phần nhỏ lẻ tẻ thông qua các cầu nối cross-chain.
Vụ hack Binance lần này có quy mô gấp mười lần. Với hơn một tỷ USD BTC, chỉ riêng việc tách địa chỉ và trộn coin thôi đã là một dự án tính bằng năm, và sau đó phải đi qua OTC chiết khấu thì toàn bộ quá trình sẽ mất ít nhất vài năm.
Vì vậy, số BTC bị đánh cắp trông có vẻ là tin tức giảm giá trên bề mặt, nhưng thực chất lại là một dạng nguồn cung bị khóa. Ở chiều ngược lại, nếu Binance sử dụng SAFU để bồi thường, sau này sẽ phải bổ sung lại Bitcoin. Sau khi cân đối, áp lực bán ngắn hạn từ số BTC bị đánh cắp gần như bằng không, và về phía Binance thay vào đó có thể có áp lực mua.
ETH thì tệ hơn. Rất nhiều token ERC-20 được hoán đổi thành ETH rồi đổ vào Tornado, và về cơ bản trở nên rất khó truy vết. Nhiều nhất, những gì thực sự có thể trở thành áp lực bán trên thị trường chỉ ở mức hơn một tỷ USD.
Niềm tin thị trường chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng, nhưng áp lực bán trực tiếp lên bản thân Bitcoin không lớn như tưởng tượng.
Tôi hy vọng rằng sau sự cố này, toàn bộ ngành có thể thực sự đoàn kết và chú trọng đến các vấn đề an ninh mạng trong kỷ nguyên hậu AI. Từ quản lý ví nóng và ủy quyền chữ ký, đến các phương thức tấn công ngày càng mạnh mẽ trong kỷ nguyên AI, và thậm chí cả quy hoạch kháng lượng tử, tất cả những điều này đều cần được chuẩn bị trước.