หลังจากเหตุการณ์แฮ็ก Binance เราควรมองความเสี่ยงจากแรงกดดันในการขายสำหรับ BTC และ ETH อย่างไร

Binance ถูกแฮ็กโดยมีสินทรัพย์มูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ถูกอายัด แรงกดดันในการขายบิตคอยน์มีจำกัดและกลายเป็นการล็อกโทเคนโดยพฤตินัยแทน ขณะที่ ETH กลายเป็นแหล่งหลักของแรงกดดันในการขาย ท่ามกลางความตื่นตระหนกของตลาด ทำความเข้าใจกระแสเงินทุนบนเชนและผลกระทบที่ตามมา

ผู้เขียน: Benson Sun ผู้ก่อตั้ง CoinKarma

ผมรู้ว่าตอนนี้ทุกคนกำลังตื่นตระหนก ดังนั้นให้ผมมองเรื่องนี้จากอีกมุมหนึ่ง

เกี่ยวกับการแฮ็ก Binance ครั้งนี้ ทางเจ้าหน้าที่ได้ยืนยันแล้วว่ามีสินทรัพย์ประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์ถูกอายัด ซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของยอดที่ถูกขโมยทั้งหมด ส่วนที่เหลือส่วนใหญ่เป็น BTC และ ETH

เริ่มจาก BTC กันก่อน มีเงินถูกขโมยไปประมาณหนึ่งพันล้านดอลลาร์ขึ้นไป แต่การจะเปลี่ยนมันให้กลายเป็นแรงกดดันในการขายจริงนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย

บิตคอยน์ไม่มีมิกเซอร์ขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องเพียงพอเหมือน Tornado Cash บน ETH ที่อยู่เหล่านี้จะถูกตั้งค่าสถานะโดยกระดานเทรดหลักและบริษัทวิเคราะห์บนเชน ทำให้การโอนหรือการเปลี่ยนเป็นเงินสดทำได้ยากกว่า ETH มาก

มองย้อนกลับไปที่คดีการโจรกรรมขนาดใหญ่ในอดีต บิตคอยน์ที่ถูกขโมยจาก Bitfinex ในปี 2016 ถูกทิ้งไว้ไม่มีการเคลื่อนไหวเป็นเวลาหลายปี จากจำนวนประมาณ 1,800 BTC ที่ถูกขโมยจากผู้ผลิตกระเป๋าเงินเย็น Coldcard ในเดือนกรกฎาคมปีนี้ ณ ต้นเดือนกันยายนยังมีถึง 90% ที่ไม่ถูกแตะต้อง และแฮกเกอร์เพียงแลกเปลี่ยนส่วนเล็กๆ เป็นครั้งคราวผ่านครอสเชนบริดจ์เท่านั้น

การแฮ็ก Binance ครั้งนี้มีขนาดใหญ่กว่าสิบเท่า สำหรับ BTC มูลค่ากว่าหนึ่งพันล้านดอลลาร์ การแยกที่อยู่และผสมเหรียญเพียงอย่างเดียวก็เป็นโครงการที่ต้องใช้เวลาหลายปี และจากนั้นต้องผ่าน OTC ในราคาลดซึ่งทำให้กระบวนการทั้งหมดใช้เวลาอย่างน้อยหลายปี

ดังนั้น BTC ที่ถูกขโมยดูเหมือนเป็นข่าวร้ายในเบื้องต้น แต่จริงๆ แล้วมันเป็นรูปแบบหนึ่งของอุปทานที่ถูกล็อก ในทางกลับกัน หาก Binance ใช้ SAFU เพื่อชดเชย ก็จะต้องเติมบิตคอยน์ในภายหลัง เมื่อหักลบกันแล้ว แรงกดดันในการขายระยะสั้นจาก BTC ที่ถูกขโมยแทบจะเป็นศูนย์ และในฝั่ง Binance อาจมีแรงกดดันในการซื้อแทน

ETH แย่กว่า มีโทเค็น ERC-20 จำนวนมากถูกแลกเปลี่ยนเป็น ETH แล้วเทลงใน Tornado และโดยพื้นฐานแล้วกลายเป็นสิ่งที่ติดตามได้ยากมาก อย่างมากที่สุด สิ่งที่อาจกลายเป็นแรงกดดันในการขายในตลาดจริงๆ คือระดับหนึ่งพันล้านดอลลาร์ขึ้นไป

ความเชื่อมั่นของตลาดจะได้รับผลกระทบแน่นอน แต่แรงกดดันในการขายโดยตรงต่อบิตคอยน์เองไม่ได้มากอย่างที่คิด

ผมหวังว่าหลังจากเหตุการณ์นี้ ทั้งอุตสาหกรรมจะสามารถรวมตัวกันอย่างแท้จริงและให้ความสนใจกับปัญหาความปลอดภัยไซเบอร์ในยุคหลัง AI ตั้งแต่การจัดการกระเป๋าเงินร้อนและการอนุญาตลายเซ็น ไปจนถึงวิธีการโจมตีที่ทรงพลังมากขึ้นเรื่อยๆ ในยุค AI และแม้แต่การวางแผนต้านทานควอนตัม ทั้งหมดนี้ควรได้รับการเตรียมพร้อมล่วงหน้า