727 FinanceBinance взломан, заморожены активы на $2,5 млрд; давление продаж Bitcoin ограничено и вместо этого становится фактически блокировкой, тогда как ETH становится основным источником давления продаж. На фоне рыночной паники разберитесь в потоках капитала в сети и последующих последствиях.
Автор: Benson Sun, основатель CoinKarma
Я знаю, что сейчас все паникуют, поэтому позвольте мне взглянуть на это под другим углом.
Что касается нынешнего взлома Binance, официальные лица на данный момент подтвердили, что заморожено около 2,5 млрд долларов активов — примерно половина общей украденной суммы. Оставшаяся основная масса — это в основном BTC и ETH.
Начнём с BTC. Было похищено около миллиарда с лишним долларов, но превратить это в реальное давление продаж непросто.
У биткоина нет крупного миксера с достаточной ликвидностью, как Tornado Cash у ETH. Эти адреса также будут помечены крупными биржами и аналитическими фирмами on-chain, что делает перевод или обналичивание гораздо сложнее, чем для ETH.
Оглядываясь на прошлые крупномасштабные кражи, биткоины, украденные у Bitfinex в 2016 году, годами лежали нетронутыми. Из примерно 1800 BTC, украденных у производителя холодных кошельков Coldcard в июле этого года, по состоянию на начало сентября 90% всё ещё оставались нетронутыми, а хакеры лишь изредка обменивали небольшую часть через кросс-чейн мосты.
Этот взлом Binance в десять раз масштабнее. Для более чем миллиарда долларов в BTC только разделение адресов и микширование монет — это проект, измеряемый годами, а затем прохождение через дисконтный OTC делает весь процесс занимающим как минимум несколько лет.
Так что украденные BTC выглядят как медвежья новость на поверхности, но на самом деле являются формой заблокированного предложения. С другой стороны, если Binance использует SAFU для компенсации, ей позже придётся пополнять биткоины. С учётом нетто, краткосрочное давление продаж от украденных BTC почти равно нулю, а на стороне Binance, напротив, может возникнуть давление покупок.
С ETH дела обстоят хуже. Множество токенов ERC-20 обмениваются на ETH и затем сбрасываются в Tornado, и в основном становятся очень трудно отслеживаемыми. В лучшем случае реальным давлением продаж на рынке может стать сумма порядка миллиарда с лишним долларов.
Уверенность рынка, безусловно, пострадает, но прямое давление продаж на сам биткоин не так велико, как кажется.
Я надеюсь, что после этого инцидента вся индустрия сможет по-настоящему объединиться и обратить внимание на вопросы кибербезопасности в эпоху после ИИ. От управления горячими кошельками и авторизации подписей до всё более мощных методов атак в эпоху ИИ и даже планирования квантовой устойчивости — ко всему этому следует готовиться заранее.