727 FinanceWeka nafasi ndefu kwenye huduma za afya na nishati jadidifu, weka nafasi fupi kwenye makampuni makubwa ya dawa, ulinzi, na sarafu za kidijitali, na shikilia msimamo wa tahadhari kwenye sekta ya miundombinu ya AI.
Mwandishi: Bu Shuqing, Wall Street See
Kadiri uchaguzi wa kati wa Marekani unavyokaribia, dau katika masoko ya utabiri kuhusu ushindi mkubwa wa Wanademokrasia yanaendelea kuongezeka, na Goldman Sachs tayari imeandaa mwongozo kamili wa biashara kwa ajili yake.
Kwa mujibu wa data ya kifuatiliaji cha soko, masoko ya utabiri kwa sasa yanakadiria uwezekano wa Wanademokrasia kufanikisha "ushindi mkubwa" wa mabunge yote mawili kuwa 67%. Mantiki kuu ya biashara ya Goldman Sachs ni: kununua kwa muda mrefu sekta ya afya na nishati jadidifu, kuuza kwa muda mfupi makampuni makubwa ya dawa, ulinzi, na sarafu za kripto, na kudumisha msimamo wa tahadhari kwa sekta ya miundombinu ya AI. Ikumbukwe, mantiki ya msingi ya mkakati huu si kuweka dau kuhusu sheria gani Wanademokrasia wanaweza kusukuma kupitisha, bali kuhukumu sekta zipi zitaibuka ghafla kuwa malengo ya udhibiti wa Washington.
Katika mazingira ya jumla ya soko, iwapo Kielekezi cha Nasdaq 100 (NDX) kinaweza kutumia matokeo ya uchaguzi kuvunja safu yake ya biashara ya miezi kadhaa pia ni lengo la wawekezaji. Kama alivyosema mchambuzi King Callahan, NDX kwa sasa iko katika hali ya "kukimbia kwa bidii lakini kusimama tuli."
Miundombinu ya AI: Nani Analipa Inakuwa Suala la Kisiasa
Biashara ya AI inakabiliana na kigezo kipya cha kisiasa: bili za umeme.
Wanademokrasia wanatetea kulinda watumiaji wa kaya dhidi ya kupanda kwa gharama za umeme, jambo ambalo linaweza kulazimisha vituo vya data kubeba gharama zaidi za ujenzi wa miundombinu. Lengo la suala hili si tena iwapo Marekani inahitaji miundombinu zaidi ya AI, bali nani anapaswa kulipia.
Pendekezo la Goldman Sachs ni: kununua kwa muda mrefu nishati jadidifu na miundombinu ya gridi ya umeme, huku wakinunua nafasi za ulinzi katika watoa huduma wakubwa wa wingu na vifaa vya vituo vya data.
Sekta ya Afya: Kununua Wanufaika wa ACA, Kuuza Makampuni ya Dawa
Wanademokrasia wanakusudia kufufua ruzuku za Sheria ya Huduma za Afya Inayoweza Kufikiwa (ACA), hatua inayotarajiwa kuongeza ziara za wagonjwa na kupunguza mzigo wa huduma zisizolipwa kwa watoa huduma za afya, jambo ambalo ni chanya kwa sekta ya afya.
Hata hivyo, upande wa pili wa sarafu ni sera kali zaidi za majadiliano ya bei za dawa, huku makampuni makubwa ya dawa yakibeba mzigo mkubwa.
Pendekezo la utendaji la Goldman Sachs ni fupi na wazi: kununua kwa muda mrefu wanufaika wa ACA, kuuza kwa muda mfupi watengenezaji wa dawa.
Matumizi ya Serikali: Maeneo Yasiyo ya Ulinzi Yananufaika, Hisa za Ulinzi Ziko Chini ya Shinikizo
Wanademokrasia kihistoria wametetea kupanua bajeti ya ulinzi huku wakiongeza matumizi ya ndani.
Goldman Sachs inaamini kuna nafasi ya kupanda kwa wanufaika wa wakandarasi wa serikali, taasisi za utafiti, na matumizi yanayohusiana na afya, wakati hisa zilizo na mfiduo mkubwa wa ulinzi zinaweza kukabiliana na shinikizo la jamaa.
Goldman Sachs inapendekeza: kununua kwa muda mrefu wanufaika wa matumizi ya serikali yasiyo ya ulinzi, kuuza kwa muda mfupi hisa za wanufaika wa ulinzi.
Wall Street Inakutana na Washington: Shinikizo la Udhibiti Linarudi kwa Nguvu Kamili
Ushindi wa Wanademokrasia unamaanisha msimamo wa Washington kwa biashara utakuwa mgumu zaidi.Goldman Sachs inatoa mapendekezo ya nafasi fupi katika maeneo mbalimbali: kwa hisa kubwa za teknolojia, utekelezaji wa sheria za kupinga ukiritimba utarudi kwenye ajenda; kwa benki za uwekezaji na sarafu za kripto, idadi ya wadhibiti itaongezeka na nyuso rafiki zitapungua; kwa hisa zinazoathiriwa na ushuru wa forodha, Goldman Sachs inabainisha kuwa wawekezaji hawapaswi kutarajia Wanademokrasia kuokoa hisa kama hizo—kwa kweli, Goldman Sachs inatarajia ushuru wa forodha kuwa na faida zaidi kuliko hasara hadi mwanzoni mwa 2027.
Wajenzi wa nyumba: Uwezo wa kumudu nyumba unatoa msaada wa kisera
Uwezo wa kumudu nyumba umekuwa kipaumbele cha kisiasa kwa pande zote mbili kwa uthabiti. Upanuzi wa mikopo ya kodi ya nyumba na motisha kwa wanunuzi wa nyumba kwa mara ya kwanza unatarajiwa kutoa msaada kwa sekta ya wajenzi wa nyumba. Kwa kuzingatia utendaji linganishi wa fahirisi ya wajenzi wa nyumba dhidi ya fahirisi ya S&P 500 yenye uzito sawa, sekta hii ina faida linganishi.
Goldman Sachs inapendekeza: nenda kwa nafasi ndefu kwa wajenzi wa nyumba.
Kiwango cha kodi ya mashirika: Athari ndogo kwa muda mfupi, hatari za muda mrefu zinabaki
Kuhusu suala la kodi, msimamo wa Goldman Sachs ni wa wastani kiasi. Kwa kuwa Trump anabaki na mamlaka ya kura ya turufu na kiwango cha kodi ya mashirika cha 21% kimekuwa kifungu cha kudumu, Goldman Sachs inaamini kuwa hatari ya papo hapo kwa mapato ya mashirika katika 2027-2028 ni ndogo.
Hata hivyo, tukiangalia mbele zaidi, makampuni yanayokabiliana na viwango vya juu vya kodi yanaweza kukabiliana na mazingira ya thamani yasiyo rafiki.
Hitimisho la Goldman Sachs ni: mswada wa kodi unaweza kusubiri, lakini soko halina budi kusubiri.