अमेरिकेतील मध्यावधी निवडणुका जवळ येत आहेत, आणि ही गोल्डमन सॅक्सची ट्रेडिंग मार्गदर्शिका आहे.

आरोग्यसेवा आणि नवीकरणीय ऊर्जेवर लाँग जा, मोठ्या औषध कंपन्यांवर, संरक्षणावर आणि क्रिप्टोकरन्सीवर शॉर्ट जा, आणि AI इन्फ्रास्ट्रक्चर क्षेत्राबाबत सतर्क भूमिका ठेवा.

लेखक: बू शुकिंग, वॉल स्ट्रीट सी

अमेरिकी मध्यावधी निवडणुका जवळ येत असताना, डेमोक्रॅटिक पक्षाच्या सर्वांगीण विजयावरील भविष्यवाणी बाजारातील पैजा अधिक तापत आहेत, आणि गोल्डमन सॅक्सने यासाठी आधीच एक संपूर्ण ट्रेडिंग प्लेबुक तयार केले आहे.

मार्केट ट्रॅकर डेटानुसार, भविष्यवाणी बाजार सध्या डेमोक्रॅट्सने दोन्ही सदनांचा "स्वीप" साधण्याची संभाव्यता ६७% निश्चित करत आहेत. गोल्डमन सॅक्सचे मुख्य ट्रेडिंग तर्कशास्त्र असे आहे: आरोग्यसेवा आणि नवीकरणीय ऊर्जा लाँग करा, मोठ्या औषध कंपन्या, संरक्षण आणि क्रिप्टोकरन्सी शॉर्ट करा, आणि AI पायाभूत सुविधा क्षेत्राबाबत सतर्क भूमिका ठेवा. विशेष नोंदणीय बाब म्हणजे, या धोरणाचा मूलभूत तर्कशास्त्र डेमोक्रॅट्स कोणते कायदे पुढे आणू शकतात यावर पैज लावणे नाही, तर कोणते उद्योग अचानक वॉशिंग्टनचे नियामक लक्ष्य बनतील याचा अंदाज लावणे हे आहे.

व्यापक बाजार पार्श्वभूमीवर, नॅस्डॅक १०० इंडेक्स (NDX) निवडणूक निकालांचा वापर करून आपल्या महिन्याभराच्या ट्रेडिंग रेंजमधून बाहेर पडू शकतो का, हा देखील गुंतवणूकदारांसाठी लक्ष केंद्रित करण्याचा मुद्दा आहे. विश्लेषक किंग कॅलाहन यांनी सांगितल्याप्रमाणे, NDX सध्या "जोरदार धावत आहे पण जागच्या जागी उभा आहे" अशा स्थितीत आहे.

AI पायाभूत सुविधा: कोण भरणार हा राजकीय मुद्दा बनतो

AI व्यवहाराला नवीन राजकीय चलाचा सामना करावा लागत आहे: वीज बिले.

डेमोक्रॅट्स घरगुती ग्राहकांना वाढत्या वीज खर्चापासून संरक्षण देण्याची वकिली करतात, ज्यामुळे डेटा सेंटर्सना अधिक पायाभूत सुविधा बांधकाम खर्च उचलण्यास भाग पाडले जाऊ शकते. या मुद्द्याचे केंद्रबिंदू आता अमेरिकेला अधिक AI पायाभूत सुविधांची गरज आहे का हे नाही, तर त्यासाठी कोणी पैसे द्यावे हे आहे.

गोल्डमन सॅक्सची शिफारस आहे: नवीकरणीय ऊर्जा आणि ग्रिड पायाभूत सुविधा लाँग करा, तसेच हायपरस्केल क्लाउड सेवा प्रदाते आणि डेटा सेंटर उपकरणांमध्ये संरक्षणात्मक पोझिशन्स खरेदी करा.

आरोग्यसेवा: ACA लाभार्थी लाँग करा, औषध कंपन्या शॉर्ट करा

डेमोक्रॅट्स परवडणारी काळजी कायदा (ACA) अनुदाने पुनरुज्जीवित करण्याचा विचार करत आहेत, या पावलामुळे रुग्णांच्या भेटींमध्ये वाढ होणे आणि आरोग्यसेवा प्रदात्यांवरील न भरलेल्या काळजीचा बोजा कमी होणे अपेक्षित आहे, जे आरोग्यसेवा क्षेत्रासाठी सकारात्मक आहे.

तथापि, नाण्याची दुसरी बाजू अधिक आक्रमक औषध किंमत वाटाघाटी धोरणे आहेत, ज्याचा सर्वाधिक फटका मोठ्या औषध कंपन्यांना बसणार आहे.

गोल्डमन सॅक्सची कार्यवाही शिफारस संक्षिप्त आणि स्पष्ट आहे: ACA लाभार्थी लाँग करा, औषध उत्पादक शॉर्ट करा.

सरकारी खर्च: गैर-संरक्षण क्षेत्रांना फायदा, संरक्षण स्टॉक्सवर दबाव

डेमोक्रॅट्सनी ऐतिहासिकदृष्ट्या संरक्षण अर्थसंकल्प वाढवण्याची तर व simultaneouly देशांतर्गत खर्च वाढवण्याची वकिली केली आहे.

गोल्डमन सॅक्सचे मत आहे की सरकारी कंत्राटदार, संशोधन संस्था आणि आरोग्यसेवा-संबंधित खर्चाच्या लाभार्थ्यांसाठी वाढीची संभावना आहे, तर मोठ्या संरक्षण एक्सपोजर असलेल्या स्टॉक्सना सापेक्ष दबावाचा सामना करावा लागू शकतो.

गोल्डमन सॅक्स शिफारस करते: गैर-संरक्षण सरकारी खर्चाचे लाभार्थी लाँग करा, संरक्षण लाभार्थी स्टॉक्स शॉर्ट करा.

वॉल स्ट्रीट वॉशिंग्टनला भेटते: नियामक दबाव पूर्ण ताकदीने परततो

डेमोक्रॅटिक विजयाचा अर्थ वॉशिंग्टनचा व्यवसायाकडे पाहण्याचा दृष्टिकोन कठोर होईल.गोल्डमन सॅक्स अनेक क्षेत्रांमध्ये शॉर्ट शिफारसी देतो: मोठ्या टेक स्टॉक्ससाठी, विश्वस्त विरोधी कायद्याची अंमलबजावणी पुन्हा अजेंड्यावर येईल; गुंतवणूक बँका आणि क्रिप्टोकरन्सीसाठी, नियामकांची संख्या वाढेल आणि अनुकूल चेहरे कमी होतील; दर-संवेदनशील स्टॉक्ससाठी, गोल्डमन सॅक्स सांगतो की गुंतवणूकदारांनी अशा स्टॉक्सना डेमोक्रॅट्सकडून मदत मिळेल अशी अपेक्षा करू नये—खरं तर, गोल्डमन सॅक्स 2027 च्या सुरुवातीपर्यंत दरांचा तोट्यापेक्षा जास्त फायदा होईल अशी अपेक्षा करतो.

गृहनिर्माते: गृहनिर्माण परवडणारी क्षमता धोरणात्मक आधार देते

गृहनिर्माण परवडणारी क्षमता सातत्याने दोन्ही पक्षांची राजकीय प्राथमिकता राहिली आहे. गृहनिर्माण कर सवलती आणि प्रथम-वेळ गृहखरेदीदारांसाठी प्रोत्साहनांचा विस्तार गृहनिर्माता क्षेत्राला आधार देईल अशी अपेक्षा आहे. गृहनिर्माता निर्देशांकाच्या समान-भारित S&P 500 निर्देशांकाविरुद्धच्या सापेक्ष कामगिरीवरून असे दिसते की या क्षेत्राला सापेक्ष फायदा आहे.

गोल्डमन सॅक्सची शिफारस: गृहनिर्मात्यांवर लाँग जा.

कॉर्पोरेट कर दर: अल्पकालीन परिणाम मर्यादित, दीर्घकालीन जोखीम कायम

कराच्या मुद्द्यावर, गोल्डमन सॅक्सची भूमिका तुलनेने संयमित आहे. ट्रम्पकडे व्हेटो अधिकार असल्याने आणि 21% कॉर्पोरेट कर दर कायमस्वरूपी तरतूद बनल्याने, गोल्डमन सॅक्सचा विश्वास आहे की 2027-2028 मध्ये कॉर्पोरेट कमाईवरील तात्काळ जोखीम मर्यादित आहे.

तथापि, पुढे पाहता, उच्च कर दरांना सामोरे जाणाऱ्या कंपन्यांना कमी अनुकूल मूल्यांकन वातावरणाचा सामना करावा लागू शकतो.

गोल्डमन सॅक्सचा निष्कर्ष आहे: कर विधेयक थांबू शकते, पण बाजाराला थांबण्याची गरज नाही.