727 FinanceṢíṣàyẹ̀wò ọ̀ràn Bybit, bí àwọn apànìyàn ṣe yí 500,000 ETH padà sí BTC ní ọjọ́ mẹ́wàá, tí ó fi gbogbo ìlànà ìfọ̀kànbalẹ̀ àgbélébùú àti ìtújáde owó OTC abẹ́lẹ̀ hàn. Ìfúnpá títà ETH kó jọ, ipa BTC kò tó púpọ̀, àwọn apànìyàn kì í ṣe ohun pàtàkì tí ó fa ìṣubú ńlá náà.
Author: SoSoValue Research
Ní àárọ̀ ọjọ́ kọkàndínlọ́gbọ̀n oṣù kẹwàá, Binance jìyà ìkọlù olè ààrò tí a fura sí pé ó tóbi jùlọ nínú ìtàn. Chainalysis fojú díwọ̀n iye tí wọ́n jí ní nǹkan bí $5.9 bílíọ̀nù, ZachXBT, olùṣèwádìí lórí ẹ̀wọ̀n, sì gbà pé ó ṣeé ṣe jùlọ pé Lazarus ti North Korea ló ṣe é.
Ọ̀pọ̀ ènìyàn ń ṣàníyàn: báwo ni àwọn olè yóò ṣe máa ṣe àwọn ẹyọ owó wọ̀nyí? Ṣé wọn yóò tú wọn jáde? Láti dáhùn ìbéèrè yìí, àpẹẹrẹ tó dára jùlọ ni ọ̀ràn Bybit tí ẹgbẹ́ kan náà ṣe ní February 2025.
I. Àtúnyẹ̀wò Bybit: 500,000 ETH, gbogbo wọn yí padà sí BTC láàárín ọjọ́ mẹ́wàá
Ní ọjọ́ kọkànlélógún oṣù kejì, 2025, wọ́n jí nǹkan bí 500,000 ETH láti Bybit, tí iye rẹ̀ jẹ́ nǹkan bí $1.4 bílíọ̀nù ní àkókò yẹn, èyí sì mú kí ó jẹ́ olè cryptocurrency tó tóbi jùlọ nínú ìtàn títí dé ìgbà yẹn.
Àwọn olè yára gbé ìgbésẹ̀ púpọ̀:
● Ọjọ́ 1: Wọ́n kọ́kọ́ yí àwọn àmújáde staking bíi stETH àti mETH padà sí ETH àkọ́kọ́, lẹ́yìn náà wọ́n pín ín káàkiri ọ̀pọ̀ àdírẹ́sì.
● Ọjọ́ 5: Ó kéré tán 160,000 ETH ni wọ́n ti gbé kọjá ẹ̀wọ̀n nípasẹ̀ THORChain.
● Ọjọ́ 9: 62,200 ETH mìíràn ni wọ́n gbé ní ọjọ́ kan ṣoṣo, èyí sì mú kí àpapọ̀ tó nǹkan bí 343,000 ETH tí wọ́n gbé.
● Ọjọ́ 10–12: Arkham jẹ́rìí sí i pé wọ́n ti gbé gbogbo nǹkan bí 500,000 ETH látara Ethereum lọ sí BTC àkọ́kọ́.
Àwọn ọ̀nà wo ni wọ́n lò?
● THORChain (ìlànà cross-chain decentralized): nǹkan bí 72%, 361,000 ETH
● eXch (pẹpẹ pàṣípààrọ̀ tí kò ní KYC): nǹkan bí 16%, 79,700 ETH
● OKX Web3 Wallet: nǹkan bí 8%, 40,000 ETH
Nítorí náà THORChain jèrè nǹkan bí $5.5 mílíọ̀nù nínú owó ọ̀yà, èyí sì fa àríwísí líle látọ̀dọ̀ àwùjọ. Lẹ́yìn náà eXch kéde ìdádúró rẹ̀ ní ọjọ́ kìíní oṣù karùn-ún, 2025.
Iye wo ni wọ́n lè gbà padà ní ìparí? Oṣù méjì lẹ́yìn náà, CEO Bybit tẹ̀ jáde àwọn nọ́mbà tó fi hàn pé 68.6% ṣì ṣeé tọpinpin, 27.6% ti "sọnù," àti pé 3.8% péré ni wọ́n ti dì.
Ìparí: Ó fẹ́rẹ̀ẹ́ jẹ́ gbogbo ETH tí wọ́n jí ni wọ́n yí padà sí BTC, àti pé ó kéré sí 4% ni wọ́n gbà padà ní ti gidi.
II. Kí ló fà á tí àwọn olè fi gbọ́dọ̀ yí padà sí BTC?
1. Kò sẹ́ni tó lè dì í
2. USDT àti USDC ní àwọn olùgbéjáde tó lè fi àwọn àdírẹ́sì sínú àkọsílẹ̀ dúdú ní àkókò yóò wù. Nínú ìṣẹ̀lẹ̀ Binance yìí, Tether àti Circle yára dì nǹkan bí $2.4 bílíọ̀nù nínú stablecoin. ETH fúnra rẹ̀ kò lè dì, ṣùgbọ́n àwọn DEX, àwọn ìlànà yíyaníyàn, àti àwọn afárá cross-chain nínú ètò Ethereum lè dènà rẹ̀. Kò sí irú àwọn "ibùdó ìṣàyẹ̀wò" bẹ́ẹ̀ lórí ẹ̀wọ̀n Bitcoin.
3. Ìlúkìkì tó jinlẹ̀ jùlọ àti ìtẹ́wọ́gbà tó ga jùlọ
4. Olùtajà off-exchange kankan níbikíbi lágbàáyé gba BTC. MIT Technology Review tọ́ka sí i ní ọdún 2020 pé ní ìparí àwọn olè máa ń padà sí Bitcoin nítorí kò sí ẹyọ owó mìíràn tí wọ́n tẹ́wọ́ gbà káàkiri tó bẹ́ẹ̀ tàbí tó rọrùn láti yí padà sí owó kíkún.
5. Ó yẹ fún ìpamọ́ ìgbà pípẹ́
6. Lazarus jẹ́ àjọ olè ti ìpele ìjọba, wọn kò yára láti lo owó náà. BTC lè wà ní ìkáwọ́ fún àwọn oṣù tàbí pàápàá àwọn ọdún, kí wọ́n dúró títí ìgbóná yóò fi tutù kí wọ́n tó yọ ọ́ jáde lẹ́ẹ̀kọ̀ọ̀kan.
III. Lẹ́yìn tí wọ́n yí padà sí BTC, báwo ni wọ́n ṣe ń yọ ọ́ jáde?
Ìdáhùn ni: yíyọ jáde nípasẹ̀ àwọn olùtajà OTC (over-the-counter) abẹ́lẹ̀.Ilé-iṣẹ́ Ìṣàkóso Ìnáwó ti Orílẹ̀-èdè Amẹ́ríkà tọ́ka sí pé Kòréà Àríwá sábà máa ń lo àwọn oníṣòwò àìsí lórí pàṣípààrọ̀ láti yí àwọn ohun-ìní crypto tí wọ́n jí padà sí owó ìbílẹ̀, àti pé ọ̀pọ̀ jùlọ àwọn oníṣòwò wọ̀nyí wà ní Ṣáínà, tí wọ́n ń yẹra fún ojú àwọn ilé-iṣẹ́ ìnáwó àti àwọn aláṣẹ ìṣàkóso.
Ọ̀nà gbogbogbòò:
ETH tí wọ́n jí → a gbé e kọjá sínú BTC → a pín àti dàpọ̀ → a sábà yí i padà sí USDT lórí ẹ̀wọ̀n Tron → àwọn oníṣòwò abẹ́lẹ̀ → owó fiat tàbí ohun-ìní onípàáǹpàá
Báwo ni àwọn oníṣòwò ṣe ń "fọ́ ẹ̀wọ̀n náà"? Nípasẹ̀ "àwọn ìṣòwò àwòrán."
Àwọn oníṣòwò ní ẹgbẹ́ olùrà mìíràn lẹ́sẹ̀ẹ̀kan tí wọ́n nílò cryptocurrency ṣùgbọ́n tí kò bìkítà nípa orísun rẹ̀, gẹ́gẹ́ bí àwọn tí ń gbìyànjú láti gbé owó lọ sí ilẹ̀ òkèèrè, àwọn pẹpẹ ere orí ayélujára àti ẹ̀tàn, àti ìṣòwò ààlà orílẹ̀-èdè ní ọjà àwọ̀ ewé. Oníṣòwò náà ń ta àwọn ẹyọ owó àwọn aháǹkùn fún àwọn ènìyàn wọ̀nyí, lẹ́yìn náà ó ń fi owó fiat ìbílẹ̀ tí àwọn ènìyàn wọ̀nyí san fún àwọn ènìyàn tí àwọn aháǹkùn yàn. Ìtọ́pin lórí ẹ̀wọ̀n ń parí ní ọ̀dọ̀ oníṣòwò, nígbà tí owó tí kò sí lórí ẹ̀wọ̀n wá láti ọ̀dọ̀ àwọn ẹgbẹ́ tí kò ní í ṣe pẹ̀lú rẹ̀ rárá.
Níbo ni owó fiat gbẹ̀yìn ń lọ? Àwọn ẹjọ́ gbogbogbòò pẹ̀lú:
● Àwọn àkọsílẹ̀ báńkì àti káàdì UnionPay. Ìròyìn láti ọ̀dọ̀ Ẹgbẹ́ Ìṣọ́ Àwọn Àdéhùn Ìjẹnì-lọ́nà (MSMT) tọ́ka sí pé àwọn agbára cyber ti Kòréà Àríwá ti lo ètò ìnáwó Ṣáínà, pẹ̀lú àwọn káàdì crédì UnionPay àti àwọn báńkì ìṣòwò, láti yí àwọn ohun-ìní crypto tí wọ́n jí padà sí owó.
● Àwọn káàdì ẹ̀bùn. Àwọn ọmọ orílẹ̀-èdè Ṣáínà méjì tí Ilé-iṣẹ́ Ìdájọ́ ti Orílẹ̀-èdè Amẹ́ríkà fi ẹ̀sùn kàn ní ọdún 2020 ni a fi ẹ̀sùn kàn pé wọ́n yí àwọn ẹyọ owó Kòréà Àríwá padà sí RMB tàbí àwọn káàdì ẹ̀bùn Apple láti yí wọ́n padà sí owó.
● Àwọn pẹpẹ ìnáwó àwọ̀ ewé ní Gúúsù Ìlà-Oòrùn Ásíà, gẹ́gẹ́ bí Ẹgbẹ́ Huione ti Cambodia.
● Àwọn àgbègbè tí ó kàn pẹ̀lú pẹ̀lú Ṣáínà, Rọ́ṣíà, Argentina, Cambodia, Vietnam, UAE, àti àwọn mìíràn.
IV. "Ṣé a kò lè dá àwọn BTC tí a ti fi àmì sí lẹ́nu kí wọ́n má lọ sínú àwọn pàṣípààrọ̀?"
Èyí ni ìbéèrè tí ó wọ́pọ̀ jùlọ. Ìdáhùn náà ní kókó mẹ́ta:
1. Àwọn ẹyọ owó ẹlẹ́gbin kò nílò láti wọ inú àwọn pàṣípààrọ̀ tí ó bá òfin mu rárá. A ń ta wọ́n fún àwọn olùrà nínú ọrọ̀ ajé àwọ̀ ewé, tí wọ́n ń lo àwọn ẹyọ owó náà fún ìṣànlọ́wọ́ àti ìparí tí ó ń tẹ̀síwájú, wọn kò sì ní fi wọ́n sínú Binance tàbí Coinbase.
2. Fífi àmì sí kì í ṣe àmì "dúdú-funfun" tí ó wà títí láé ṣùgbọ́n àmì ìdíyelé ewu. Lẹ́yìn ọ̀pọ̀ àwọn ìpele ìgbékalẹ̀, dídàpọ̀, àti dídàpọ̀ pẹ̀lú àwọn owó mìíràn, ìtọ́pin yóò yí láti "ìdánilójú" sí "ìṣeéṣe." Èyí ni ìdí tí 27.6% àwọn owó nínú ẹjọ́ Bybit fi "parẹ́."
3. Àwọn oníṣòwò ń fi owó-ọ̀yà gíga bo ewu. Àwọn oníṣòwò mọ̀ pé owó ẹlẹ́gbin ni, wọ́n sì ń gba owó-ọ̀yà tí ó ga ju ìpele déédéé lọ. Àwọn wọ́lẹ́ẹ̀tì, káàdì báńkì, àti àwọn ilé-iṣẹ́ ìbòjú ni a máa ń pààrọ̀ lẹ́yìn lílò, ewu ìjẹnì-lọ́nà àti dídì ni a ti ṣe ìdíyelé rẹ̀ pátápátá.
Ní ti gidi, ọ̀nà yìí tún ní àwọn ìnáwó: owó-ọ̀yà dídàpọ̀, owó-ọ̀yà ìkọjá ẹ̀wọ̀n, ìdínkù oníṣòwò, àti àwọn apá tí ó dì lè fa àdánù púpọ̀. Ṣùgbọ́n fún orílẹ̀-èdè tí a ti jẹnì-lọ́nà tí kò ní orísun mìíràn fún owó àjèjì fẹ́rẹ̀ẹ́, gbígba ìdajì padà ṣì jẹ́ èrè ńlá. Ìròyìn MSMT ṣe ìdíyelé pé Kòréà Àríwá ji nǹkan bí $2.84 bílíọ̀nù nínú àwọn ohun-ìní crypto láàárín January 2024 àti September 2025.
V. Kí ni èyí túmọ̀ sí fún ọjà náà?● Ìfúnpá títà ETH kójọ ní ìbẹ̀rẹ̀. Ìlànà àwọn hackers láti yí ETH padà sí BTC ní í ṣe pẹ̀lú títà gidi lórí ẹ̀wọ̀n. Ọ̀ràn Bybit gba nǹkan bí ọjọ́ mẹ́wàá, ó sì lè ṣiṣẹ́ gẹ́gẹ́ bí àpẹẹrẹ.
● Ìfúnpá títà BTC kéré, ó sì tàn ká. Lẹ́yìn tí wọ́n bá yí i padà sí BTC, gbígbé owó jáde máa ń wáyé nípasẹ̀ ìṣòwò àwòrán tí kì í ṣe lórí pàṣípààrọ̀, ó sì lè gbà fún ọ̀pọ̀lọpọ̀ oṣù tàbí ọdún pàápàá, èyí tí kì í fi bẹ́ẹ̀ gba inú ìwé àṣẹ pàṣípààrọ̀ kọjá, nítorí náà ipa tí ó ní tààrà lórí iye owó kéré gan-an.
● Àwọn hackers kì í ṣe kókó ìdí ìṣubú ńlá. Ní ọjọ́ tí wọ́n jí Bybit, ETH ṣubú nǹkan bí 8%, ìṣubú ńlá tí ó tẹ̀le náà sì wá ní pàtàkì láti inú àwọn kókó macro bíi owó orí àti ìparun lẹ́bù.
Kí ni ó yàtọ̀ nípa ọ̀ràn Binance yìí? Ọ̀pọ̀ jùlọ nínú àwọn ohun-ìní tí wọ́n jí ni stablecoins, tí wọ́n ti dì mọ́ ní pàtàkì; ETH tí kò lè dì mọ́ tààrà tó nǹkan bí 195,000 coins, tí ó tó nǹkan bí $440 million, ìwọ̀n tí ó kéré ju ọ̀ràn Bybit lọ. Ní àfikún, àwọn hackers ń lo àwọn protocol bíi Uniswap àti Aave láti yí stablecoins padà sí ETH, nítorí náà ETH tí wọ́n ní ní ìparí lè pọ̀ sí i.
Ohun tí ó yẹ kí a máa wò lẹ́yìn náà: àwọn ìyípadà ìwọlé àwọn ènìyàn nínú àwọn protocol cross-chain bíi THORChain àti Chainflip, tí wọ́n jẹ́ àmì tààrà fún ìyára tí àwọn hackers ń fi yí ETH padà sí BTC.
Àpilẹ̀kọ yìí wà fún àwọn ète ẹ̀kọ́ nìkan, kò sì jẹ́ ìmọ̀ràn ìdókòwò. Ọ̀ràn Binance ṣì ń ṣẹlẹ̀, àwọn dátà tí ó ní í ṣe lè jẹ́ ìmúdójúìwọ̀n.