727 FinanceBlockBeats 뉴스에 따르면, 10월 3일 WSJ 보고서에 따르면 Goldman Sachs 및 기타 기관의 데이터에 따르면 최근 미국 주식 CTA(양적 펀드에 따른 추세)의 포지션이 크게 조정되었습니다. Rubner 연구에 따르면 해당 포지션의 Z 값은 8월 말 +2.35에서 -0.80으로 하락했으며 한 달 이내에 3 표준 편차 이상 변동했습니다. 이는 이전에 누적된 매수 포지션이 크게 청산되었음을 의미합니다.
동시에 미국 기업들은 올해 약 1조 3000억 달러 규모의 자사주 매입을 승인했습니다. 일부 환매 계획은 3분기 보고서 침묵 기간이 종료되는 10월 15일 이후 단계적으로 재개될 예정이다. 과거 데이터에 따르면 환매는 일반적으로 11월에 더 증가합니다.
계절성 측면에서 Rubner 데이터에 따르면 1930년 이후 S&P 500은 미국 중간선거 기간 4분기에 평균 5.6% 상승했으며 이는 전체 연도의 4분기 평균 2.9%보다 높았습니다.
기술주에서는 나스닥 100 선물이 31,200으로 주요 저항선에 접근했고, 필라델피아 반도체 지수는 단기 저항선을 돌파해 사상 최고치에 가까워졌습니다. 골드만삭스는 2027년 하이퍼스케일 클라우드 공급업체의 채권 발행 규모가 4,200억 달러에 달할 것으로 예측하지만, 이자 비용은 여전히 수익에서 차지하는 비중이 낮을 것으로 예상됩니다. 모건스탠리 자료에 따르면 관련 기업의 순레버리지는 약 0.4배, 현금은 부채의 약 132% 수준이다.
또 골드만삭스는 기존 스토리지와 HBM의 하향조정된 가격 기대치가 회복되기 시작했다고 밝혔고, JP모건은 반도체 하드웨어 부문의 이익 전망이 여전히 상대적으로 견조하며 TSMC의 AI 가속기에 대한 수요가 강하다고 지적했다. 4분기 또 다른 큰 변수는 원유다. Goldman Sachs는 전 세계 원유 재고 쿠션이 상당히 얇아졌으며 유가 100달러가 현재 수급 균형과 일치하지 않는다고 믿습니다.