727 FinanceWhiteLine Daily reúne o pensamento da equipe Wu Shuo para fornecer aos leitores as informações e análises mais valiosas do dia e aproveitar as tendências em mudança na era da IA.
1. Amazon planeja vender e alugar US$ 8 bilhões em chips Nvidia
De acordo com o Financial Times, citando pessoas familiarizadas com o assunto, a empresa de comércio eletrônico e serviços em nuvem Amazon está discutindo com investidores a transferência dos chips Grace Blackwell da Nvidia no valor de cerca de US$ 8 bilhões para um veículo de propósito especial (SPV) e depois alugá-los de volta para uso. O veículo planeja introduzir fundos externos por meio da emissão de títulos para fornecer financiamento para ativos de chips. Os chips envolvidos foram previamente adquiridos ou alugados pela Amazon e atualmente são distribuídos em mais de dez data centers em cinco estados dos Estados Unidos. O acordo ainda está sendo negociado e a Amazon e a Nvidia ainda não responderam aos pedidos de comentários da Reuters.
Análise de uma frase: a Amazon espera introduzir fundos externos, mantendo ao mesmo tempo o direito de usar o poder da computação, mas o custo de aliviar a pressão sobre a compra de fundos é o subsequente pagamento contínuo do aluguel.
2. Grupo bancário relacionado à Broadcom começa a levantar US$ 60 bilhões em financiamento de chips
Um grupo de bancos de Wall Street relacionados à empresa norte-americana de semicondutores e software de infraestrutura Broadcom está começando a arrecadar US$ 60 bilhões para financiar a aquisição de chips e infraestrutura de IA para empresas como a desenvolvedora Claude, Anthropic, informou a Bloomberg, citando pessoas familiarizadas com o assunto. O pacote está dividido em dívida em diferentes ordens de reembolso: o banco está a preparar-se para levantar 42 mil milhões de dólares em dívida sénior garantida; O gestor de activos alternativos Blackstone lidera outros 18 mil milhões de dólares em dívida subordinada, com os seus fundos a comprometerem-se a fornecer 9 mil milhões de dólares, e o restante está planeado para ser levantado junto de outros investidores. Este plano já esteve em negociação antes, e o progresso mais recente é que entrou na fase de angariação de fundos e divulgou a estratificação da dívida e compromissos de financiamento específicos; ainda não foi anunciado oficialmente e a arrecadação geral de fundos não foi concluída.
Análise de uma frase: a Broadcom conecta as necessidades de aquisição de chips dos clientes com o financiamento da dívida externa, e o progresso da arrecadação de fundos afetará o ritmo de expansão do poder de computação dos clientes.
3. A Toshiba planeja investir 60 bilhões de ienes para expandir a produção e dobrar sua meta de capacidade de produção de discos rígidos de data center de IA
De acordo com o "Nihon Keizai Shimbun", a empresa japonesa de eletrônicos e infraestrutura Toshiba planeja investir aproximadamente 60 bilhões de ienes para expandir sua fábrica nas Filipinas, com o objetivo de dobrar a capacidade de produção de discos rígidos mecânicos (HDD) para data centers de IA no ano fiscal de 2027. Este será o primeiro investimento em grande escala da empresa no negócio de HDD em cerca de cinco anos. Além de adicionar linhas de produção, a expansão também planeja introduzir novos produtos com maior capacidade de armazenamento em disco único e aumentar a automação das operações de inspeção e salas limpas. A actual quota de mercado de HDD da Toshiba em termos de capacidade de armazenamento é de pouco mais de 10%, com o objectivo a médio prazo de aumentá-la para 30%.
Análise de uma frase: a procura de armazenamento de IA está a impulsionar investimentos adicionais por parte dos fabricantes de HDD, mas a meta de expansão da produção da Toshiba está apontada para o ano fiscal de 2027 e a melhoria da oferta ainda levará tempo.
4. O contrato de fornecimento de energia do data center do Google foi aprovado e deve arcar com o custo da nova fonte de alimentação
A Comissão de Serviço Público de Michigan aprovou condicionalmente o contrato de fornecimento de energia de 20 anos da Search com a empresa de serviços em nuvem Google e a empresa de energia local DTE Electric para os data centers locais do Google. O Google arcará com os custos de desenvolvimento de até 1.600 MW de energia renovável e 480 MW de armazenamento em bateria, com instalações construídas, de propriedade e operadas pela DTE. O contrato também exige um faturamento mínimo de 80% da demanda de energia elétrica pactuada; mesmo se rescindido antecipadamente, o Google será responsável pelas cobranças mensais mínimas por pelo menos 15 anos. Os reguladores exigem que os custos e riscos financeiros relacionados com o projecto não sejam transferidos para outros utilizadores de electricidade.
Análise de uma frase: embora o Google obtenha acordos de fornecimento de energia, ele também assume novas instalações e obrigações de pagamento mínimo. Mesmo que a procura de poder de computação seja insuficiente no futuro, os custos correspondentes ainda terão de ser absorvidos pela empresa.
A linha principal de hoje
As necessidades de infraestruturas de IA estão a trazer novos financiamentos e investimentos em capacidade. O arrendamento de chips e os contratos de fornecimento de energia de longo prazo podem aliviar restrições financeiras ou de recursos imediatas e também aumentarão despesas fixas futuras. Os retornos do projeto dependem mais de a capacidade de computação poder continuar a ser usada. A obtenção de financiamento e o momento em que a capacidade de produção poderá ser concretizada também afectarão o ritmo da expansão subsequente. Se a procura for inferior ao esperado, a renda, o serviço da dívida e as contas mínimas de electricidade poderão continuar a ocorrer, e a expansão e o crescimento dos lucros poderão não ser sincronizados.